浅析A股市场历次板块轮动顺序及规律

一、A股板块轮动顺序

研商A股市场历次板块轮动顺序,当大家在技术分析测量大盘相比较迷惘时,换一个角度看大盘,或许能找到一定的答案。

必赢亚洲766net简易端,先是让大家回想最有代表性的二〇〇七年,先是篮筹股启动,二线蓝筹股的水涨船高,三线垃圾股鸡犬升天,5.30股指最高见4275点,管理层提升印花税,引发垃圾股暴跌。九月份又从3400点上涨至
十一月16日最高6124点,银行、保险、券商、钢铁、地产等权重将股拨高股指,二线蓝筹股出现分化走势,三线垃圾股超跌反弹后弱势整理。

历次行情启动第一是权重股止跌反弹→小盘绩优股急速上涨→二线篮筹股轮番上演→垃圾股初叶反弹→题材股活跃→权重股盘整→个股进入普涨阶段→小盘绩优股滞涨→二线篮筹股滞涨,最终权重股的补涨和鸡犬升天。

对经验丰裕的股民来说,当市场上涨几波后,无论是权重股的持续性走强,依然垃圾股的飚升,都视为赶顶阶段,顶部级其余撤并要看权重股和垃圾堆疯狂的品位,此时的投资者对方向持谨慎姿态,关键是其一顶部平素会到来哪?何处是顶?

超前下车,权重股的上涨和垃圾股的演出,何人不心动,但最终能逃出顶部的人又寥寥无几,一是名缰利锁,二是误判,三是不遵循操作纪律。

附一线二线蓝筹概念:

一般性股市中所说的一二线蓝筹是绝对而言的。比如当前沪深两市中所说的一线蓝筹平时就是指:中石化、中国联通、宝钢、建行、黄河电力、华能国际等几家在境内资产市场馆有一流大市值,业绩不错、并且在境内同行业具有相对垄断地位的航母级集团。

而A股市场中貌似所说的二线蓝筹,是指在市值、行业地位上以及出名度上略逊于上述所指的一线蓝筹公司,是对峙于七只一线蓝筹而言的。比如香水之都汽车、茅台、BlackBerry通讯等等,其实这多少个公司也是行业里面响当当的龙头公司(如若单从行业内部来看,它们又是个别行业的一线蓝筹)。

第一启动板块———-金融,地产、石化(浦发银行,万科A、中国石化)

第二板块轮动———-钢铁、有色(武钢、宝钢、马钢、湖南黄金、浙江铜业)

其三板块轮动———-煤炭、电力(神火股份、密歇根河电力)

第四板块轮动———汽车、商业(长安汽车、日本首都汽车、一汽轿车、华联)

第五板块轮动———港口、路桥(上港公司、赣粤高速、现代投资、中原飞快)

第六板块轮动———建材水泥(华新水泥、海螺型材、金晶科技、中材科技)

第七板块轮动———农林牧渔(新农开发、新希望、隆平高科、东方海洋、冠家股份)

第八板块轮动———科技股(歌华无线、中视传媒、电广传媒、博瑞传媒)

第九板块轮动———概念股(比如:ST之类的)

先是阶段:绩优股,白马股,市场形象卓绝品种。

其次阶段:二线股起先发力,上一波主力被套股,满岁小盘次新股(有资产扩充能力)也会紧跟,低估品种开端走上升通道。

其三阶段:有前景大题材的科技股,国家政策扶植的改进项目,低价股等等。

第四等级:先导炒题材,市梦率,想象力,重组等发力猛涨。

第五等级:没有什么说辞,流行炒什么什么就涨,比如想炒st了,st就膨胀,想炒什么概念了,和这多少个概念有联系的就狂颷。

今非昔比个股板块的轮动规律

二、不同经济周期对板块轮动的影响。
在经济复苏阶段,表现较好的是能源、金融、可选消费;表现较差的是音信技术、医疗保健、公用事业。科技类的电信服务和音信技术板块在休养生息阶段并不曾很好的表现,这和我国科技类板块代表性偏弱,电子类集团更多地集中在加工创设环节,依靠订单生产,而非设计研发环节有关。

在增添阶段,表现较好的是能源、材料、金融;表现较差的是音讯技术、公用事业、电信服务。金融板块在壮大阶段仍表现较好,但在三回扩张期中经济板块的展现是争论的,2002年到2004年的首先次扩充期,金融类的展现排在最后一位,而二零零六年到二零零七年的第二次扩张,金融类表现最好,且幅度巨大,对最终表现有很大的牵动效应。金融板块的变现规律需要更多周期的查看。

在滞胀阶段,表现较好的是电信服务、经常消费、医疗保健;表现较差的是消息技术、能源、金融。

而在裁减阶段,表现较好的是医疗保健、公用事业、通常消费;表现较差的是能源、金融、材料。

三、不同个股板块的轮动规律

缩量震荡——小盘股。大盘稳健但能量不足时是小盘股的活跃期,因大盘能量不能够知足规模性热点的施展,所以个股行情“星星点火”,其中又以小能量下小盘股行情更为靓丽。由于小能量难以知足行情的连绵,故小盘股行情屡屡涨势较便捷,持续周期较短,适于短线操作。

发生利好——次新股。无论大盘处于什么情状,若遇突发性重大利好发表,往往是价低次新股的活跃期。因为老股中一再有老资金进驻或者受困,新资产即不愿为老资金抬轿,更不愿为老资金解套。所以,重大利好发布后,上市不久的次新股群往往变成新基金“先入为主”的抨击对象。

调整时期——庄股。大盘调整时是庄股的龙腾虎跃周期。由于市场热点早已湮灭,庄股则或因主力受困自救,或是潜在问题趁疲弱市道超前建仓……疲弱市道中的庄股犹如夜幕中的一盏盏
“豆油灯”,虽无法照亮所有市场,也能使投资五十铃不至于绝望。

波段急跌——目标股。大盘波段性急跌后是大盘目的股的活跃期。

调动尾声——超跌低价股。大波段调整进入尾声后是超跌低价股的活跃期。因为先前时期跌幅最大的超跌低价股风险释放最干净,技术性反弹要求最明显。由于可行性进入调整的尾声,尚未反转,新的紧俏难以形成,便给了超跌低价股的表现机会。

牛市起家——高价股。牛市行情确立是高价股的活跃期。高价股是市场的“贵族阶层”,位居市场最顶层,在大盘进入牛市星等后,需要它们打开上档空间,为市场始建牛市上空,给中低价股起到“传、帮、带”的效应。

休整时期——题材股。大盘休整性整理是题材股的活跃期。因为休整期市场紧俏分散,个股行情始于涨跌无序,增量资金望而却步,只好选择题材或概念来聚拢市场的视线,聚集有限的老本,吸引市场起首分散的动量。

报表时期——“双高”股。年(中)报发表期及前夕是高公积金、高净资产值股票的活泼周期。因为如此的商店有资金扩张的需求和准星,有经过高分红来降低每股净资产值的急需。在股市起始崇尚资本利得和低风险平稳收入后,高分红也早就变成市场保值性大成本的偏好。

中报又称半年报,中期业绩报告的显露时间一般的话是排队刊登,时间从7.1到9.30共3个月内哪一天均可。所以说二〇一〇年中报集中在二〇一〇年7、8、1月集中宣布,从经验总计来看,预约公布中报平时是功绩好的会申请首发表,业绩不佳的日常都是拖到最终才发布,所以只要您手中的股票中报预约披露时间相比早的话,一般的话业绩应当是没错的。

四、各板块龙头股

一.
目标股:交通银行、中国银行、中国石化、中国国航、宝钢股份、中国神华、招商银行、招行、华能国际、中国联通、黑龙江电力、中国人寿、中国石油

二.经济:交通银行、浦发银行、深发展a、交行、中国银行、中信证券、宏源证券、建行

三.地产:万科a、金地集团、保利地产、招商地产、泛海建设、华侨城a、金融街、中华集团

四.航空:中国国航、南方航空、香水之都宇航

五.钢铁类:宝钢股份、武钢股份、鞍钢股份、太钢不锈、包钢股份

六.煤炭类:中国神华、兰花科创、兖州煤业、潞安环能、南平煤业、神火股份、西山煤电

七.重工机械:

华夏船只、三一重工、中联重科、晋西车轴、柳工、振华港机、广船国际、山推股份、沈阳机床

八.电力能源:

多瑙河电力、华能国际、华电国际、国电电力、漳泽电力、大唐发电、国投电力

九.汽车:

长安汽车、中国重汽、一汽轿车、东京(Tokyo)汽车

十.有色金属:

中国铝业、山西黄金、中金黄金、驰宏锌锗、宝钛股份、宏达股份、加纳阿克拉钨业、吉恩镍业、五矿发展、中金岭南、陕西铜业、湖南铜业

十一.石油化工:

中国石油、中国石化、海油工程、中海油服

十二.3g通信

OPPO通讯、大唐电信、中国联通、亿阳信通、高鸿股份

十三.科技类:

歌华无线、东方明珠、综艺股份、中信国安、方正科技、北大同方

十四.水泥:

海螺水泥、华新水泥、冀东水泥

十五.环保:

龙净环保,菲达环保

十六.新能源:

天威保变、丰原生化

十七.中小板:

苏宁电器、思源电器、乐山观光、华星化工、科华生物、大族激光、中捷股份、华帝股份、苏泊尔、七匹狼、航天电器、华邦制药

十八.电力设备:

东方电机、东方锅炉、特变电工、平高电气、国电南自、华光股份、湘电股份

十九.港口运输:

中海海盛、中远航运、上港集团、中集公司

二十.高速类:

赣粤高速、广东高效、江苏高速、中原快捷、 粤高速、宁沪高速、皖通高速

二十一.机场类:

布里斯班机场、东京(Tokyo)机场、白云机场

二十二.建造用品:

中华玻纤、黑龙江精工、海螺型材

二十三.水务:

首创股份、克利特海发展、原水股份

二十四.仓储物流运输:

中化国际、铁龙物流、外运发展、中储股份

二十五.航天军工:

航天音信、火箭股份、中国卫星、西飞国际、哈飞股份、成发科技、洪都航空

二十六.电子类:

晶源电子、生益科技、法拉电子、华微电子、彩虹股份、广电电子、深天马a、东信和平

二十七.软件:

东软股份、恒生电子、中国软件、金证股份、宝信软件

二十八.超市:

大商股份、华联综超、友谊股份、香港家化、武长治百、香港城乡、浦那友谊、新华传媒

二十九.零售:

王府井、都柏林(Berlin)友谊、新华百货、特古西加尔巴百货、银座股份、益民百货、vivo商业、东百公司、百联股份、武三沙商、西单商场、新加坡九百

三十.材料:

星新材料、中材国际

三十一.酒馆旅游:

华天旅社、天柱山环游、峨安庆、赤峰出境游、锦江股份、秦皇岛出境游、上海国旅、马赛国旅、中青畅游、首旅股份

三十二.奥运:

迪拜城建、中体产业

三十三.酒类:

安徽景阳春、酒鬼酒、张裕a、习酒、西凤酒

三十四.造纸:

扬州纸业、华泰股份、晨鸣纸业

三十五.啤酒:

哈啤、燕京干红

三十六.家电:

常州照明、伯明翰海尔、海南长虹、海信电器、 格力电器、美的电器、苏泊尔

三十七.特种化工:

济南万华、金发科技、三爱富、华鲁恒升

三十八.化肥:

盐湖钾肥、华鲁恒升、沙隆达a、柳化股份、河北宜化、昌九生化、南阳大化、鲁西化工、奥兰多化

三十九.农业股:

武大荒、通威股份、中牧股份、新希望、
隆平高科、丰乐种业、新赛股份、敦煌种业、新农开发、冠农股份、登海种业

四十.食品加工:

双汇发展、华冠科技、伊利、第一食物、周口露露(Lulu)、安琪(安琪)酵母、恒顺醋业、新加坡梅林、维维股份、赣南果业、
布兰太尔糖业

四十一.中药:

马应龙、湖南敖东、片仔癀、同仁堂、天士力、辽宁白药、千金药业、江中药业、康缘药业、康恩贝、

东阿阿胶、九芝堂、中汇医药

四十二.服装:

雅格尔、伟星股份、七匹狼

四十三.通信光缆类:

德克萨斯河通信、复旦网新、特发音信、中创信测、 东方通信

股市板块轮动规律

实际,股市各板块之间的轮动是有规律的,不知我们只顾到没有,每轮行情都有一个法则,即行情发展分六个阶段:第一阶段:绩优股、白马股、市场形象卓绝品种。第二等级:二线股、上一波主力被套股、小盘次新股。第三阶段:有前景大题材的科技股、国家政策扶植的立异项目、低价股等等。第四品级:初阶炒题材,市梦率、想象力、重组等发力猛涨。第五阶段:没有什么样说辞,流行炒什么怎么就涨,比如想炒st了,st就膨胀,想炒什么概念了,和这一个概念有联系的就狂涨。

基于这一规律可看清,高价绩优股行情已经接近尾声,优质低价股有望周到崛起。近年来市场中高价股风光无限,百元股数量更是多,两市百元以上的个股已经高达了6只,中国船只股价已经离200元不到一个涨停的相距。同时,其他中高价股的股价也跟着大幅走高,不少投资项目正向百元关口逼近。对这此绩优高价品种的炒作,当初是依照“投资价值”举办的。判断一只股票是否有投资价值,要看其内涵价值与其价格孰高孰低,当其标价高于其内涵价值时,就不富有投资机会了;而当其内涵价值高于其标价时,就是投资者举办价值投资的机会。因而,目前投资者对中高价投资品种的追捧热情有些过度,不少个股股价在大涨之后已经淡出投资价值区间,调整压力持续叠加,而这些个股一旦回调将面临着英雄的调整空间。由此后市市场对高价股板块的躲过心绪日益增强,而有些优质低价股无疑将改成这几个成本新的关怀对象。在本轮调整行情中,低价股板块完整跌幅巨大,不少个股被错杀,而随着的反弹行情中显现较好的是资金重仓的中高价品种,低价股全部的股价水平离先前时期高点还有不小的半空中,而中高价股却屡革新高,此时有的上档次低价股的投资价值正逐年显现,后市市场看好开展向这有的个股集中,优质低价股有望周到崛起。

大家都晓得,中国股市有着强烈的政策市特征。
二零零七年七月31日,央行香港总部首度发表《中国区域经济稳定报告》,指出由于银行的贷款长时间向大商厦和重大行业集中,银行业的经营风险正在上升;如若房价出现较大开间波动,将对银行的信贷资产与抵押品资产价值暴发重复影响。在”总体评估与政策提议”中,央行提议”应推进上市公司拓展实质性、战略性的并购整合工作”,全面升级地区内上市公司质料,鼓励上市公司因而换股合并、资产置换、定向增发、引入战略投资者等形式,将优质资产注入上市集团。这为定向增发、资产注入、全体上市等问题股的再起波澜埋下了伏笔。

据观测,最近市场紧俏正在向多元化发展,低价股、绩差股以及概念股已经走稳,个别股票已经早早大盘走出下降通道或整治平台,重拾增势,此类股票日后的宽窄将跨越大盘。涉及到人民币升值、大宗原料药、全部上市与资金注入以及通货膨胀所引起的投资机遇要持续关心,其它,龙头项目标凸起会带动很大的投资机遇。

操作上,
我们对此曾经炒高的“绩优股”千万不要盲目追涨,当年长虹、春兰等“绩优股”被恶炒到七、八十元,使高位追涨的投资者永无解套之日的惨痛教训要时刻牢记。中国的上市公司“一年绩优、二年绩平、三年亏损”这多少个具体我们要通晓,“你只要相信哪家店铺是绩优公司,这你不如相信婊子是处女。”那是一位对中国上市公司深有研讨的异国朋友对中国“绩优集团”的经文评价,方今对于“绩优股”的炒作也只但是是把“绩优”作为一种概念,给其带上了“价值投资”的光环而已,等光环褪去、庄家辙出、行情停止,这个“绩优股”让投资者付出的代价绝不是“斩腰”这么简单,这从当年风景一时的长虹、春兰、孟菲斯百文、山西兴化等一批“绩优白马股”目前的惨状,基本上能够见见眼前市面上被暴炒的“绩优股”未来的结局;我们对此手中仍被套的“题材股”要多一份耐心,这个股票回到最初高点,甚至再革新高已经为时不远。只是指示我们要把握合适时机获利了结,因为一年有四季,日月有轮回,股海也有起伏的时候。那注脚在股价高悬时期的新规则:主力紧紧把持权重板块一则上攻,二则防身,同时加速了此外板块的紧俏切换,以引发人气。从日前的物价指数走势来看,汹涌资金的推动各板块“你方唱罢我登场”,不同于二〇〇六年的是,这种轮动频率要快很多,一个板块一般登台到退场也就两三周的样板。不同股价时期板块的两样切换速度,值得投资者密切关注。

主力的小运差打法

风水轮流转,只有时间差。而主力打的就是岁月差。

二〇〇六年蓝筹股“拨乱反正”后,与垃圾股拉开巨大贫富差异,狡猾的机构逮住时机,飞速布局以10元以下低价股,当数倍涨幅刺激大量的散户入水时,先导快捷剪羊毛,而后来突发了危机。“5?30”未来,市场再次创设价值投资眼光,高估值下,机构声东击西,等二季度持仓显示大量减持钢铁股、有色股、航空股的时候,他们又打了一个时间差,把刚减持的事物捡回来,出其不意地作育了刚强、有色、航空股的发狂行情。

主力筹码的这种见光反向操作,应该很快会在这一轮调整中重复展现。

只有问题是永远的

价值投资实际是一个动态的概念,题材才是世代的。回顾这一轮行情,无论哪一个板块的隆起都离不开一根导火索,例如每五回农业板块突起,基本上都对应一遍宏观政策。

假设要对这两年的题目持续力排队,则分别是股改、资源、资产注入。奥运题材实质上还未曾大表现,与之相应,二〇〇八年的分外值得关注的就是完全上市、奥运、新定义(环保、新能源、立异等)。各题材的上场时间值得密切关注。

其实,永恒的题目是业绩,这已并非多说,但需要留意业绩题材效应的短暂性,这和业绩的不安是一个道理。

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