电脑行业动态跟踪报告:基金持仓连续两季度起,行业超配且持仓再次趋于集中

本持仓继续恢复,已入超配区间:根据本二季报披露数据,计算机板块基金持有条数量由同样季度98独略略降到第二季度96光,在板块成份股中之多少占据比从48.8%稍下降到47.3%,持股数量基本维持平稳;相应持仓市值由311.7亿冠增至386.0亿冠,连续两只季度起。鉴于二季度申万电脑行业指数大降15.08%,可看清持仓市值升是成本加仓所给予。持仓份额来拘禁,基金本着电脑行业之配置现都进入超配区间。

   
持仓集中度强力回升,抱团式交易取向反弹:二季度基金持有仓集中度相比同季度大幅提高,“抱团取暖”的面貌再次出现。5月中下旬的话,在多再次风险因素叠加、股指大幅杀跌的盘子下,避险目标基本市场应是持仓再次集中之主因。不过,即使Q2市场行情极度不可以,TOP5手仓集中度仍还是显然低于17Q4,这说不定代表出于避险的抱团行为要拥有减弱。此外,在经多年底市场竞争后,行业格局逐步稳定,龙头企业逐渐过,也应是持枪仓集中度系统性提升的老控制因素。

   
重仓股名单稳定,但排名变动显著:二季度持仓市值前20各项股票名单不发显著转变,但排名变动显著。其中,飞利信、旋极信息、科大讯飞跌出榜单,太极股份、超图软件、长亮科技取而代之;留在榜单中的特个股中,航天信息、卫宁健康、新北洋、宝信软件排名强势上升,浪潮信息得到强力增持升到首各项,启明星辰、华宇软件明显下跌。以重仓股的主题来拘禁,云计算、工业互联网、自主可控成为热,金融IT似乎正吃更多关心。

   
投资建议:整体上,基金持仓情况见出单位对电脑行业具有相对看好的态度,但管由风险规避驱动之交易要素或基本面因素,基金都再次倾向于拥有龙头企业的股票。投资主题方面,我们建议持续关注高景气的说计算、自主可控、工业互联网,同时为建议关注经济IT领域的主旋律。基于五年设计第三年政企订单通常放量、政策推动及技术创新周期的叠加,以及流动性与心态层面的改善,我们继续坚持下半年行业将产生相对比较好表现的见,持仓配置为按照时有发生继承升级的长空。投资标的上面,我们要引进广联达、汉得信息、华宇软件、浪潮信息、东方国信、美亚柏科,同时提议关注太极股份、用朋友网络、卫宁健康、超图软件、恒生电子当。

   
风险提醒:1)政策落地情况小预期:十九大以来,支持信息技术发展以及运之策略密集出台,如继续政策落地情况没有预期,可能影响系企业净利润释放;2)财政IT支出力度不比预期:相当有行业需求来政府出要与该紧凑相关,如财政收入紧张造成IT支出下降,将延宕累相关公司之功业;3)新技巧研发及下进行低于预期:新一代表信息

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注